Canadian Disability Savings

Grow your Savings: Open a Registered Disability Savings Plan (RDSP) Today!

The Government of Canada understands that long-term financial security is a real concern for people with disabilities and their families.

What is a RDSP?

Created in 2008, the Registered Disability Savings Plan (RDSP) supports persons with disabilities, their families and loved ones save for the future. The RDSP is a long-term savings plan, which allows time for the funds in the plan to accumulate, which can then be used by the beneficiary for any purpose once withdrawn.

The plan enables persons with disabilities to earn investment income and to accrue financial assets without penalty, claw back or disentitlement from other government benefits. The Government of Canada helps to increase these savings by contributing up to $90,000 to an individual's RDSP through the Canada Disability Savings Grant and/or the Canada Disability Savings Bond, depending on family income and contributions.

Who is eligible for a RDSP?

You or a loved one may be eligible to open a RDSP, and receive the Canada Disability Savings Grant and/or the Canada Disability Savings Bond. Canadian residents who are approved for the Disability Tax Credit (DTC) and have a Social Insurance Number are eligible to open and contribute to an RDSP up until December 31 of the year in which they turn 59 years old.

The plan beneficiary is the person with an approved Disability Tax Credit who will receive the money in the future.

The plan holder is the person who opens and manages the plan.

The beneficiary and holder can be the same or different people depending on personal circumstances.

There is a maximum contribution limit of $200,000 over the beneficiary's lifetime and anyone with written permission from the plan holder can contribute to the RDSP. When a person is eligible and ready to open a RDSP, they must make an appointment at a participating financial institution.

What is the Canada Disability Savings Grant and the Canada Disability Savings Bond?

When you open an RDSP, you can apply for a Canada Disability Savings Grant and Bond:

• The Canada Disability Savings Grant is a matching grant. This means that if you contribute to an RDSP, the government will also put money into the plan. The maximum yearly grant amount is $3,500, with a limit of $70,000 over a beneficiary's lifetime.
• The Canada Disability Savings Bond is money the government contributes to the plans of low- and modest-income beneficiaries. You do not need to make any personal contributions to receive the bond; all you need to do is open a plan and apply. The maximum yearly bond amount is $1,000, up to a limit of $20,000.

Grants and Bonds that a beneficiary may be eligible for are paid into the RDSP until December 31 of the year in which they turn 49 years old.

For more information:

If you are interested in learning more about the RDSP and the Canada Disability Savings Grant and Bond, come speak to representatives from the Canada Disability Savings Program at the Abilities Expo! Jennifer Soucy and Sarah Sweenie will be at booth 431 and would be happy to give you more information about the RDSP, the Grant and the Bond. They will also be hosting a workshop at the Expo on Saturday, May 14th at 3:45pm where they can answer any questions you may have.

Additional information about the Canada Disability Savings Program can also be found at www.canada.ca/RDSP or by calling 1 800 O-Canada (1-800-622-6232).

Faites croître votre épargne : Ouvrez un Régime enregistré d'épargne invalidité (REEI) dès aujourd'hui!

Le gouvernement du Canada comprend que la sécurité financière à long terme est une véritable préoccupation pour les personnes en situation de handicap et leur famille.

Qu'est ce qu'un REEI?

Créé en 2008, le Régime enregistré d'épargne invalidité (REEI) aide les personnes en situation de handicap , leurs familles et leurs proches à épargner pour l'avenir. Le REEI est un régime d'épargne à long terme qui permet aux fonds du régime de s'accumuler et d'être ensuite utilisés par le bénéficiaire à n'importe quelle fin une fois qu'ils sont retirés.

Le régime permet aux personnes en situation de handicap de gagner un revenu de placement et d'accumuler des actifs financiers sans pénalité, récupération ou perte d'admissibilité à d'autres prestations gouvernementales. Le gouvernement du Canada contribue à l'accroissement de cette forme d'épargne en versant jusqu'à 90 000 $ au REEI d'une personne au moyen de la Subvention canadienne pour l'épargne invalidité ou du Bon canadien pour l'épargne invalidité, selon le revenu familial et les cotisations.

Qui est admissible à un REEI?

Vous ou un proche pourriez être admissible à ouvrir un REEI et recevoir la Subvention canadienne pour l'épargne invalidité ou le Bon canadien pour l'épargne invalidité. Les résidents canadiens qui ont droit au Crédit d'impôt pour personnes handicapées (CIPH) et qui ont un numéro d'assurance sociale peuvent ouvrir un REEI et y cotiser jusqu'au 31 décembre de l'année au cours de laquelle ils atteignent l'âge de 59 ans.

Le bénéficiaire du régime est la personne qui bénéficie d'un crédit d'impôt pour personnes handicapées et qui recevra les fonds à l'avenir.

Le titulaire du régime est la personne qui ouvre et gère le régime.
Le bénéficiaire et le titulaire peuvent être la même personne ou des personnes différentes selon leur situation personnelle.

La limite de cotisation est de 200 000 $ pendant la vie du bénéficiaire, et toute personne ayant une autorisation écrite du titulaire du régime peut cotiser à un REEI. Lorsqu'une personne est admissible et prête à ouvrir un REEI, elle doit prendre rendez vous auprès d'une institution financière participante.

En quoi consistent la Subvention canadienne pour l'épargne invalidité et le Bon canadien pour l'épargne invalidité?

Lorsque vous ouvrez un REEI, vous pouvez demander la Subvention canadienne pour l'épargne invalidité et le Bon canadien pour l'épargne invalidité:

• La Subvention canadienne pour l'épargne invalidité est une subvention de contrepartie. Cela signifie que si vous cotisez à un REEI, le gouvernement versera également de l'argent dans le régime. Le montant maximal annuel de la subvention est de 3 500 $, avec une limite de 70 000 $ pendant la vie du bénéficiaire.
• Le Bon canadien pour l'épargne invalidité est un montant que le gouvernement verse dans le REEI des Canadiens à revenu faible et modeste. Vous n'avez pas à verser de cotisations personnelles pour recevoir le Bon; il vous suffit d'ouvrir un régime et de présenter une demande. Le montant annuel maximal du Bon est de 1 000 $, jusqu'à concurrence de 20 000 $.

Les subventions et les bons auxquels un bénéficiaire peut être admissible sont versés dans le REEI jusqu'au 31 décembre de l'année au cours de laquelle il atteint l'âge de 49 ans.

Pour en savoir plus:

Si vous souhaitez en apprendre davantage au sujet du REEI, de la Subvention canadienne pour l'épargne invalidité et du Bon canadien pour l'épargne invalidité, venez parler avec des représentants du Programme canadien pour l'épargne invalidité à l'occasion de l'exposition Les habiletés! Jennifer Soucy et Sarah Sweenie seront au kiosque 431 et se feront un plaisir de vous donner plus d'information au sujet du REEI, de la Subvention et du Bon. Elles y animeront également un atelier le samedi 14 mai à 15 h 45 pour répondre à vos questions.

Pour de plus amples renseignements sur le Programme canadien pour l'épargne invalidité, consultez le site www.canada.ca/REEI ou composez le 1 800 O Canada (1 800 622 6232).

 

Pre-Register for Abilities Expo Today...It's Free!